• English (United Kingdom)
  • Russian (CIS)
Система индикаторов кризисных явлений на российском фондовом рынке: динамика и опережающие свойства

Авторы:

БОЛДЫРЕВА Наталья Брониславовна Доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры финансов, денежного обращения и кредита

ПАРФЕНОВ Александр Александрович Аспирант кафедры финансов, денежного обращения и кредита

Аннотация:

Рассмотрены основные проблемы формирования системы индикаторов кризисных явлений на российском фондовом рынке. Разработаны и представлены принципы формирования данной системы с учетом особенностей современных кризисов и недостатков «традиционной» системы индикаторов. Обоснован выбор индикаторов на фондовом рынке: кривой бескупонной доходности по российским государственным облигациям, P/E и P/BV. Рассчитаны интервальные оценки кризисных уровней показателей, выделенных с помощью индикаторов. Доказано наличие опережающих свойств предложенной системы индикаторов для альтернативной датировки фондового и экономического кризисов 2008−2009 гг.

Ключевые слова:

экономический кризис; фондовый кризис; система индикаторов; кривая бес- купонной доходности; P/E; P/BV; капитализация; волатильность; российский фондовый рынок; мониторинг.

Скачать полный текст статьи